金钻集团：原油日评-供给增强忧虑升温，油价承压暴跌

【2017.02.08】隔日除美元走强令油价承压外，市场对于全球原油市场供给增强疑虑升温，盖过了油组减产利好，对油价构成巨大压力。最新EIA月报下调今明两年全球原油日均需求增长预估，同时上调美国原油产量。最近库存数据也验证了EIA的观点，因近期EIA和API库存数据都大幅增加，隔夜最新公布的API数据更显示，美国上周原油库存激增1420万桶。表明油价复苏促使银行两年来首次提高信贷额度，美国页岩油生产商去年开始在不断加大勘探和生产支出。隔夜布伦特原油主力期货合约暴跌2.20%，收于54.66。

【基本面分析】

1.隔日市场对于欧洲政局担忧再度升温，法国总统候选人扬言脱欧，德国总理默克尔民调显示支持率下降，一旦德法政局生变，欧元区前景更加不乐观。忧虑情绪升温导致市场抛售欧元，刺激美元多头做多热情，美元温和反弹，令油价承压。

2.美国能源信息署(EIA)周二(2月7日)发布月度短期能源展望报告称，预计今年美国原油日均产量增加10万桶，至898万桶，较之前的预估低0.3%。同时将2017年全球原油日均需求增长预估下调1万桶，至162万桶。

3.API公布，截至2月3日当周，美国原油库存暴增1420万桶，至5.036亿桶，连续第二周录得大幅增加，且创美国历史上第二大单周增幅，市场预期为增加238万桶。库欣原油库存增加62.4万桶。

4.周三关注事件数据：15:30法国1月BOF商业信心指数;23:30美国至2月3日当周EIA原油库存。

【技术面分析】

XBRUSD空头连续两根中阴杀跌，一举跌破多个支撑位，力道强劲。那么下面第一支撑在53.62，区间下限支撑在52.80。目前油价跳空低开，未见多头反抗，测试下限支撑的机会很大。但是预计油价很大机会还是会维持箱体震荡格局，区间上限压力57.47。短线空头压制位55.16。

【交易策略】

油价如反弹至55.16附近遭遇压力可短空，如果回落至54.0附近获得支撑，可短多搏反弹。

朱鑫，金钻集团分析师