家庭理财：给资金设置一个安全垫

如果你对股票、基金等风险投资常常有不敢投资、不愿投资，怕血本无归的担心，这篇文章或许可以解你的一些困惑。

做理财投资，首先要有一个清晰的目标，希望获得怎样的年收益？

比如你期望的年收益在2.5%以内，那么直接购买银行定期存款即可，既安全又保障收益，万无一失。只是，目前中国的货币通货膨胀率较高，这样的收益几乎跑不赢通胀（CPI），一年下来，虽然赢得了2.5%的收益，但是资金的实际购买力却并未提高，这样理财就失去了让资金增值的真正意义。

如果将理财收益目标定得高于CPI，甚至赶超GDP，那么也就意味着购买单纯的银行定期存款无法满足收益目标，必须引入部分风险投资。而引入的风险投资如何能将风险控制在承受范围内，就需要设置一个自己可以接受的资金安全垫。

每个人的安全垫范围是不一样的，拿稳健型投资者为例，追求高于银行存款的收益率，可以接受的最高亏损率为3%，他目前共有50万现金，我们可以给他规划出以下的资产分配方式：其中5万作为高风险资金，投资股票；剩余45万分成3份，每份15万，投入到银行理财、保本P2P，普通P2P三种低风险投资中，收益率分别为4.5%、8.4%、11%。

在这样一种资产配置情况下，三种低风险产品的收益率是可以得到保障的，年华收益确定；股票收益有浮动风险，我们分三种情形：

一种为极端亏损行情，股票投资全部损失，收益-100%；

一种为常规行情，股票收益10%；

一种为牛市行情，股票收益40%；

则我们可以得出以下这张收益表：

通过以上这张表格我们可以发现，这样的资产配置，即使在股票极端亏损情况下，5万元股票资金全部亏损，那么一年后依然可以得到48.585万的现金流，亏损实际金额仅仅为1.415万，实际收益率为-2.83%，在亏损承受范围内（3%），我们就可以称为48.585是资金的安全垫，-2.83%则是安全垫的最高弹性。当然股票全军覆没的情况在实际操作中极其罕见，即使是2015年的世纪股灾，股票的跌幅也基本在-50%以内。

有了这份资金安全垫规划，面对股市沉浮时，我们无需太过胆战心惊、焦虑失眠，因为心中笃定，知道最坏的结果也完全在自己的承受范围内，而好的心态往往才是最终能够有大收获的决定性因素。

我们再看第二种和第三种投资情形，在多数情况下，戒浮戒躁，稳定操盘，一年10%的收益并非难事，如果自己操盘困难，将这部分资金买入股票型基金，交由基金经理专职操盘也是一种方法；遇到牛市或者选到牛股的行情下，则很容易出现第三种情形，40%的年化收益轻松到手。

在这两种情形下，则分别带来总投资额8.17%和11.17%两种收益率，我们称之为安全垫的弹性范围，纵观风险，以-2.83%的最低收益风险博取高达11.17%的收益，以小博大，针对稳健型的投资者来说，值得一试。

当然你也许是激进型投资者，或者偏于激进和稳健之间，那么完全可以根据自身情况，重新设置资产配置，调动资金的分配比例，并且用表格计算出自己的资金安全垫及弹性范围，将损失控制在承受范围内。

风险可控，投资者在投资操作上才会冷静稳定，不被一时的行情所左右，而心境也不会因为市场大跌焦虑失眠，烦躁郁闷，这是投资的大忌，家庭理财是为了更好的生活，提高生活品质，如果影响了心情即使赚了钱也得不偿失。

有自己的资金安全垫，才是科学合理、健康可持续发展的理财方法。你的家庭理财，有自己的资金安全垫吗？

PS：保本类P2P通常是指有大型保险公司承保财产险的网贷项目，保险公司担保偿付，这类项目是P2P中的保本项目，几乎没有亏损可能，很适用于保守型的投资者，下次有机会我会重点说一说这类项目。