工行北京市分行：2017-1-4国际金融市场日报

一、上日要闻

1、美国12月制造业活动加速，触及两年最高水准，因新订单和就业急增，表明油价下跌给制造业造成的拖累在一定程度上消退。周二公布的另一项数据显示，11月美国建筑支出触及10年半高位，可能给第四季成长带来进一步的提振。上述报告表明，候任总统特朗普从奥巴马政府手中接任时，美国经济状况强劲，就业市场接近充分就业。供应管理协会(ISM)表示，12月美国制造业活动指数增长1.5个百分点，至54.7，为2014年12月以来最高。另外，商务部报告，11月美国建筑支出增长0.9%，至1.18万亿美元，为2006年4月以来最高水平。

2、周二公布的数据显示，德国12月通胀高于预期，触及逾三年最高水准，德国物价压力上升对于欧洲央行来说是令人高兴的迹象。德国联邦统计局公布，12月消费者物价调和指数(HICP)初值较上年同期上升1.7%，高于11月的同比上涨0.7%。这是2013年7月以来最高通胀年率，强于预估的成长1.3%。12月消费者物价指数(CPI)初值较上年同期上升1.7%，亦高于11月的上涨0.8%。德国联邦劳工局周二公布，该国12月失业人口降幅大于预期，令失业率保持在纪录低位。劳工局表示，经季节调整失业人口减少1.7万人至263.8万人，降幅是路透调查预估5,000人的三倍有余。经调整后失业率维持在6.0%，为1990年两德统一以来的最低水准

3、法国国家统计局公布，12月消费者物价调和指数(HICP)初值较前月上涨0.3%，较上年同期上涨0.8%。同比涨幅受到能源价格跳升4.3%的推动，并且创下了2014年5月以来最高的通胀年率。11月HICP较上年同期上涨0.7%。

4、韩国央行总裁李柱烈称，在可预见的未来，由于经济或将持续低增长，而且金融市场动荡可能加剧，货币政策应该保持宽松。他在发表新年致辞时说，"低增长或将持续相当一段时间，韩国央行将维持宽松货币政策以支撑经济复苏。"他强调维持金融市场及家庭债务稳定的重要性，显示央行1月13日举行政策会议时或将按兵不动，维持指标利率在1.25%的纪录低点不变。

5、2016年第四季新加坡经济意外强劲增长，不过前景笼罩乌云，因担心中国经济放缓，以及即将上任的美国总统特朗普政府可能令全球贸易保护主义升温。新加坡贸工部称，2016年10-12月国内生产总值(GDP)经季节调整的环比年率为增长9.1%。第三季GDP修正为萎缩1.9%。路透调查预测中值为第四季增长3.7%。新加坡2016年全年经济成长率为1.8%，高于政府预估的1-1.5%增长率，但为2009年以来最低。

外汇市场

币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

欧元 1.0455 1.049 1.0341 1.0405 1.0455 -0.48%

日元 117.55 118.6 117.22 117.75 117.55 0.17%

英镑 1.2278 1.2307 1.22 1.2237 1.2278 -0.33%

瑞士法郎 1.0235 1.0335 1.0211 1.0274 1.0235 0.38%

澳元 0.7184 0.7241 0.7183 0.7219 0.7184 0.49%

加元 1.3443 1.3461 1.3399 1.3427 1.3443 -0.12%

资料来源：Bloomberg

美元兑欧元和一篮子主要货币升至14年最高，此前数据显示美国制造业稳固成长。美元指数升至103.820，为2002年12月来最高水准，此前数据显示，美国12月制造业活动加速，触及两年最高水准。在数据公布后，欧元兑美元跌至14年低位，至1.0342美元。美元兑日圆上涨，触及118.60日圆，为12月15日来最高，仅略低于2月来最高水准。美元兑日圆稍后回吐大部份涨幅，甚至一度跌至平盘以下，因投资者对美元日内的涨势锁定利润。美元兑墨西哥披索升至11月11日触及纪录高位以来最高水准

贵金属市场

品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

黄金 1152.15 1164.88 1146.16 1158.79 6.64 0.58%

白银 15.94 16.50 15.89 16.30 0.36 2.27%

铂金 903.20 945.92 900.20 936.51 33.31 3.69%

钯金 681.10 718.62 680.14 708.50 27.40 4.02%

资料来源：Bloomberg

金价攀升1%，触及近三周高位，因股市和其它风险资产回吐早盘涨幅，投资者买入黄金避险。铂金和钯金双双跳涨逾4%，因投资者在新年首日纷纷建立头寸。现货金收盘近持平，报每盎司1,158.82美元。美国2月期金收报每盎司1,162美元。

大宗商品市场

1.原油

品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

WTI FEB 17 52.33 53.72 -2.59%

布伦特 MAR 17 55.47 56.82 -2.38%

资料来源：Bloomberg

油价在2017年首个交易日下跌逾2%，从早盘触及的18个月高位回落，因美元攀升至2002年以来最高，且交易商锁定获利。布伦特原油期货跌1.35美元，或2.4%，收报每桶55.47美元。美国原油期货收挫1.39美元，或2.6%，报每桶52.33美元，为两周来最低收位。布伦特和美国原油盘中分别触及58.37和55.24美元的高位，但稍后转升为跌。

2.基本金属

LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

铝 三个月 1693 1679 0.83%

铜 三个月 5520 5529 -0.16%

锌 三个月 2580 2552 1.10%

锡 三个月 20935 21000 -0.31%

镍 三个月 10095 10130 -0.35%

铅 三个月 1996 2011 -0.75%

伦敦金属交易所(LME)期铜从两周高位回软，因美元走强，盖过了对美国和中国消费稳固的预期。今日两国公布的经济数据显示，制造业活动改善迹象。三个月期铜收低0.6%，报5,500美元，稍早触及12月19日来最高的5,616.50美元。期铜下滑拖累期铝也跌至逾两个月最低的1,676美元，收盘跌0.4%，报1,687美元，期镍收在9月19日来最低的9,910美元。期铅收平，报2,015美元;期锌收低2.1%，报2,522美元;期锡跌0.8%，报20,950美元。

3.农产品

CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

玉米 2017/3/16 355.75 352.00 1.07%

大豆 2017/3/16 995.00 1004.00 -0.90%

小麦 2017/3/16 406.50 408.00 -0.37%

豆油 2017/3/23 34.81 34.66 0.43%

资料来源：Bloomberg

货币市场

LIBOR

期 限 当前价 上日价 涨跌幅

O/N 0.69211 0.68822 0.57%

1 月 0.77167 0.77111 0.07%

3 月 0.99789 0.99789 0.00%

6 月 1.31767 1.31767 0.00%

12月 1.68567 1.68733 -0.10%

资料来源：Bloomberg

债券市场

美国国债

期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

3年期 2016/12/15 2019/12/15 1.48 1.45

10年期 2016/11/15 2026/11/15 2.45 2.45

30年期 2016/11/15 2046/11/15 3.05 3.07

资料来源：Bloomberg

美国国债收益率在连跌三日后，周二大多上涨，受强劲的美国经济数据和中国及欧洲乐观经济报告支撑。不过因美股缩减涨幅，油价回落，国债价格也随之缩减了跌幅。美国30年期国债收益率因而跌至四周低点。尾盘，美国指标10年期国债跌4/32，收益率报2.446%。美国30年期国债升4/32，收益率报3.044%。两年期国债跌1/32，收益率报1.218%。

股票市场

美国股市

收盘 前日收盘 涨 跌

道琼斯 19881.76 19762.60 0.60%

标准普尔 2252.60 2236.20 0.73%

纳斯达克 5429.08 5383.12 0.85%

资料来源：Bloomberg

美国股市周二大涨，大选后的升势延烧到新的一年，受助于威瑞森通讯和包括Alphabet及Facebook等科技股大涨。道琼工业指数收高119.16点，或0.6%，至19,881.76点;标准普尔500指数收高19点，或0.85%，至2,257.83点;纳斯达克指数上扬45.97点，或0.85%，至5,429.08点。

香港股市

收盘 前日收盘 涨 跌

恒生指数 22150.40 22000.56 0.68%

恒生国企指数 9459.55 9394.87 0.69%

资料来源：Bloomberg

香港股市周二在新年首个交易日上涨，中国制造业调查结果表现强劲，令市场弥漫乐观气氛，抵消了强势美元的负面效应。恒生指数连续第四个交易日上涨，收高0.7%至22,150.40点。国企股指数上涨0.7%至9,459.55点。