本周(12月12日—16日)金融市场最重磅的“核弹”——2016年最后一场美联储议息会议。时隔一年,美联储再次加息25个基点并暗示2017年可能加息三次。全球都震撼了,金融市场上演年末“大屠杀”:美元多头吹响反攻号角飙涨至14年高位,原油价格暴跌,黄金白银断崖式下滑,人民币大幅贬值,欧元、日元跌跌不休……
下周六(12月24日)欧美国家将迎来圣诞节假期,节前市场交投料为清淡。但美国大选“选举人”投票、耶伦讲话、日本央行2016年最后一次货币政策会议、黑田讲话……金融市场重磅风险依旧扎堆来袭,下周注定又是不平凡的一周。
本周行情快速回顾
原油市场:
OPEC与与非OPEC产油国达成15年来首份全球性减产协议,本周一美国WTI原油开盘暴涨5%,一度触及54.51美元。美联储加息刺激美元飙涨,加之多头获利了结拖累油价升势,这抵消了产油国减产带来的部分利好,原油本周收涨1.07%,收报52.03美元/桶。
贵金属市场:
美联储意外“鹰派”加息提振美债收益率和美元走高,令持有非孽息的黄金机会成本上升。国际现货黄金12月16日当周累计收跌25.20美元,跌幅2.17%,收报1134.20美元/盎司,最高上探1165.76美元/盎司,最低下探1122.35美元/盎司,为2月以来最低水平。本周为连续第六周收跌。
外汇市场:
美联储鹰派加息,美元指数受此提振一度创下14年新高103.56,本周上涨1.27%,非美货币则受到重创。欧元、日元重挫:欧元/美元一度跌破1.04关口,美元/日元最高飙至118.66的10个月高位...人民币:在岸人民币创逾八年半低位,离岸人民币创纪录低位。
全球股市:
美国股市:标普500指数本周累跌0.07%。道琼斯工业平均指数本周累涨0.44%,为连续第四周上涨。纳斯达克综合指数本周累跌0.14%。
欧洲股市:德国DAX30指数收涨本周累涨1.79%。法国CAC40指数本周累涨1.45%。英国富时100指数收涨本周累涨0.83%。
中国股市:沪指本周累计跌3.40%,创下近8个月以来最大周跌幅;深成指本周累计跌4.22%,创业板指本周累计跌4.85%。
本周财经大事一览
美联储“鹰派”加息并暗示2017年加息三次
本周四(12月15日)凌晨3时,美联储议息会议上作出一年来首次升息的决定,美联储将把指标利率目标区间上调25个基点至0.5%-0.75%,并暗示2017年加息三次。
美联储在声明中指出,鉴于已经实现和预期将要达到的就业市场和通胀状况,委员会决定上调指标利率目标区间。美联储预计2017年GDP增速将略微加快,失业率将小幅下降,长期通胀预期基本与9月持平。
同时,美联储主席耶伦在新闻发布会上指出,加息在利率路径上略微调整,2017年加息三次的中值预期仅仅受到部分参与者的推动。财政政策仅仅美联储前景所考虑的若干因素之一。不能言明美联储会对任何政策变化做出何种回应,不会在得到更多特定细节之前做出臆测。
尽管美联储如期加息25个基点,点阵图也预计美联储2017年加息三次,超出市场预期。但市场对美联储2017年能否加息三次,存在质疑。
路透调查,美国一级市场交易商预计美联储下次加息将在2017年第二季度,多数美国一级市场交易商预期,2017年美联储加息不超过两次。
中国资本市场之惊心动魄的一周
美联储加息对中国市场造成冲击,人民币兑美元降至2008年6月来最低,股市和债市也联袂遭受打击。一周内,中国出现了两次股债汇“三杀”。债市“兵败如山倒”,陷入恐慌性抛售,A股一度重挫,人民币屡创新低。
黑色星期一:A股重挫,沪指创6月13日以来最大跌幅,中国十年期国债期货和现券价格双双下跌,其中国债期货刷新上市以来最大跌幅。在岸、离岸人民币对美元均跌至两周低位。
褐色星期四:美联储鹰派加息,中国再现股债汇“三杀”局面:沪指创近一个半月新低;10年期、5年期国债期货合约在开盘后双双被砸至跌停,创上市以来最大跌幅。同时,离岸人民币一度跌破6.95,随后离岸与在岸人民币出现倒挂。
尽管周五股市以及债市均出现反弹,但汇市仍处于动荡不安。在岸人民币兑美元跌破6.96元关口,创逾八年半新低,离岸人民币则跌破6.95关口。
经历债市剧烈波动后,12月16日,央妈还是出手了。周五,央行对19家金融机构开展MLF操作共3940亿元,其中6个月2070亿元、1年期1870亿元,利率与上期持平,分别为2.85%、3.0%。
全球减产协议达成 油价暴力拉升5%
上周六(12月10日)OPEC与非OPEC国家达成2001年来首次协议,将协同减产以缓解全球供应过剩。在此前的两年多里,低油价让许多国家财政入不敷出,并加深了一些国家的动荡局面。受此消息提振,国际原油价格周一(12月12日)开盘暴涨5%,直逼55美元大关。
由俄罗斯牵头的11个非OPEC国家同意自1月份开始每天减产原油55.8万桶,尽管略低于60万桶/日的最初目标,但仍为非OPEC国家历来为减产作出的最大贡献。此前OPEC已经宣布日减产120万桶,以便加快石油市场的复苏。
API暴增EIA四连降钻井再增 油价很淡定
北京时间周三(12月14日)凌晨5:30,美国石油协会(API)公布的数据显示,截至12月9日当周,美国API原油库存大增470万桶,预期下降160万桶。数据发布后,美布两油短线下挫近1%。随后,OPEC秘书长巴尔金都讲话提振油价成功收复失地并维持在平盘附近。
北京时间周三(12月14日)23:30,美国能源信息署(EIA)公布了上周原油库存报告,数据显示,美国12月9日当周原油库存下降256.3万桶。纵使EIA原油库存四连降助油价急升,但因美联储鹰声嘹亮,美元满血复活,致使油价跌回50美元。
美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(12月16日)公布数据显示,截至2016年12月16日当周美国石油活跃钻井数增加12座至510座,再刷2016年1月以来新高,过去29周内有26周录得增加,且为连续第7周增加,累计增幅达194座。虽然美国石油钻井数据再次增加,但不及减产威力,产油国展现出履行减产协议的迹象,同时美元回落也为油价反弹创造了条件。国际原油价格周五反弹逾2%,再度接近17个月高位。
金融市场下周重磅前瞻
本周美联储鹰派加息搅翻金融市场,下周又将迎来哪些重磅事件呢?
下周一耶伦将发表讲话,可从中进一步窥探美联储未来加息路径及其对特朗普财政政策的看法。同时,美国大选也将再掀高潮,由代表50个州以及哥伦比亚特区的538名“选举人” 对此前大选全民投票的结果进行形式上的确认。
日本将召开2016年最后一次货币政策会议,下周二宣布最新的利率决议及政策声明,随后行长黑田东彦将召开新闻发布会。
此外,澳洲联储将公布12月政策会议纪要。经济数据方面,美国和英国的第三季GDP,以及日本贸易收支和欧元区经常帐,都值得重点关注。
下周重要经济数据和事件
周一(12月19日)
17:00 德国12月IFO商业景气指数
17:00 德国12月IFO商业现况指数
22:45 美国12月Markit综合PMI初值
美联储主席耶伦将针对就业市场状况发表讲话
美国大选“选举人”投票
周二(12月20日)
08:30 澳洲联储将公布12月货币政策会议纪要
11:00 日本央行将公布最新的利率决议及政策声明
14:30 日本央行行长黑田东彦将召开新闻发布会
周三(12月21日)
05:30 美国12月16日当周API原油库存(万)
23:00 欧元区12月消费者信心指数初值
23:00 美国11月成屋销售总数年化
23:00 美国11月成屋销售年化月率
23:30 美国12月16日当周EIA原油库存
周四(12月22日)
17:30 英国第三季度GDP年率终值
21:30 美国第三季度最终销售年化季率终值
21:30 美国第三季度实际GDP年化季率终值
21:30 美国11月耐用品订单月率
21:30 美国第三季度GDP平减指数终值
21:30 美国12月17日当周初请失业金人数
俄罗斯总统普京将召开年度新闻发布会
周五(12月23日)
17:30 英国第三季度GDP年率终值
23:00 美国11月新屋销售年化月率
周六(12月24日)
02:00 美国12月23日当周石油钻井总数
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