史无前例！华尔街2.1万亿美元押注美联储将加息

美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，上周欧洲美元期货合约单周净值为负2.1万亿美元。这意味着投资者押注美国短期利率上升的仓位规模达到2.1万亿美元。加拿大投行TD Securities的美国利率策略师Cheng Chen认为，这一规模打破了2014年创下的最高记录。

这是特朗普当选改变全球金融市场格局的又一最新迹象。投资者过去两周竭力调整适应特朗普执政的前景，他们相信美国经济增速会提高，通胀会上升，美联储会背负十多年来未曾有过的巨大加息压力。

在上周四美联储主席耶伦表示若数据支持“相对较早加息可能成为适宜之举”后，市场明显更加看好美联储近期加息。美国联邦基金利率期货交易显示，昨晚市场预计美联储下月加息的概率约为100%，上周初的概率还是95%。

特朗普当选几周来，投资资金已经迅速从债市流向股市，亚洲新兴市场货币也出现大幅下滑，唯有美股依旧笑春风。

美国大选次日全球债市就惨遭血洗，当天债券市值合计蒸发3370亿美元，此后抛售更为凶猛。美银美林全球债市指数连续四日下跌，当周债市市值缩水超过1万亿美元。

美银美林上周五公布，特朗普当选后七个交易日内，投资者从全球债市撤出资金181亿美元，而美股基金流入的资金高达307亿美元，创两年来单周资金流入新高。

美股最近则是全面上涨，本周二美股三大股指齐创收盘新高。代表中小股的罗素2000指数也连涨12天，再创历史新高。周二是1999年12月以来三大美股指数和罗素2000首次同创新高。

德银分析师预计，资产大轮动可能刚刚开始。总体而言，今年以来流入债市的资金要远多于股市，这意味着特朗普胜选前，太多人过度看好债市、看空股市，因此市场有进一步调整的空间。