白银操纵案落地!德银 “出血”3800万美元达成和解

近期被美国监管机构盯上的德意志银行(Deutsche Bank AG)再度曝出大新闻。根据周一(10月17日)的法庭文件，德意志银行已经同意支付3800万美元罚金，已与美国监管机构就其和其它银行非法密谋操纵银价的指控达成和解。

这一由曼哈顿联邦法院文件披露的和解案，是近期投资者指控国际大行密谋操纵金融市场和大宗商品市场的诉讼案件之一。

自今年4月以来，外界就一直在等待这起白银操纵案和解的最终落地。

根据法庭文件，代表投资者的律师表示，这份协议可能会起到“破冰”的角色，促使其它银行也进行和解。

这份和解案正等待法庭审批。德意志银行的一名发言人拒绝对此发表评论。

在这份诉讼中，投资者们声称德意志银行、汇丰控股(HSBC Holdings Plc)以及加拿大丰业银行(Bank of Nova Scotia)通过每天进行的秘密会议对白银定盘价进行操纵。投资者同时控诉瑞银集团(UBS AG)也从定盘价中受益。

投资者表示，这三家银行滥用其确定伦敦白银定盘价的权力，以谋取不当利益，伤害了以伦敦白银定盘价作为基准价格的白银投资者的合法利益。

投资者指出，这一密谋操纵行为始于1999年，压低了每年大约300亿美元白银及白银金融工具的价格，促使银行获得最高100%的年化收益。

德银在2014年4月宣布退出伦敦金银市场定价小组。原先德银、汇丰、加拿大丰业银行这三家白银定价小组成员仅剩两家，无法完成正常定价过程。因此，伦敦白银定盘价于当年8月14日正式退出历史舞台。

伦敦白银定盘价起始于1897年，白银定盘价是白银市场交易的基准价格。

2008年3月至10月，白银期货价格出现比黄金期货价格跌幅超过约24%等反常现象，引起美国商品期货交易委员会(CFTC)的关注，并最终引发其对白银期货市场不当投资行为的调查。

2013年9月，CFTC宣布结束对摩根大通(JPMorgan Chase & Co)、汇丰等6家银行涉嫌白银市场操纵案历时5年的调查。

但CFTC在取证调查后得出结论：白银市场中并未发现违法行为。该委员会的结果令市场上很多人感到失望，他们坚信国际大行肯定操纵了白银价格。

本月稍早时，美国地区法官Valerie Caproni裁定，投资者有充足的理由认为，德意志银行、汇丰和加拿大丰业银行因在2007年至2013年期间密谋打压白银定盘价，从而违反了美国反垄断法。

但该法官将瑞银排除在该案件之外，称即便它从受操纵的价格中获益，但没有证据表明该行操纵了定盘价。