全球央行疯狂抛售美债 中国减持美债创三年新低

近期，全球央行掀起疯狂的美债抛售潮，中国7月减持美债创2012以来新低。

周五，美国财政部发布国际资本流动报告(TIC)，中国7月减持220亿美元美债，减持规模创近三年来最大降幅，所持美债总规模降至三年低位，但仍维持着美国第一大海外债主;日本增持美债690亿美元，仍然稳居美债第二大持有国地位。

另据统计，过去一年内海外央行抛售美债规模达3430亿美元，创纪录新高。

根据TIC报告，中国7月减持220亿美元美债，减持规模创2013年12月以来最大降幅，所持美债总规模至1.2188万亿美元。而在今年6月份时，中国已减持美债规模至五个月最低水平，当时持美债规模达1.2408万亿美元。

沙特7月减持美国国债18亿美元，至965亿美元，为连续第6个月下降。今年3月份，美国财政部应《信息自由法案》要求，40多年来首度发布沙特所持美债情况。沙特在今年1月份时持美债规模达到纪录高位1236亿美元，六个月的时间里，沙特减持美债271亿美元。

7月份，持美债规模居第三位的爱尔兰减持美债10亿美元，所持美债总规模达2696亿美元;开曼群岛减持美债至2643亿美元，减持规模为50万亿美元;位居第第五位的美债持有者巴西则增持美债至254.1亿美元。7月份美债的前五大持有者顺位仍然是中国、日本、爱尔兰、开曼群岛、巴西。

下图为主要国家持有美债情况：

TIC报告还显示，美国7月国际资本净流入1406亿美元，6月净流出2028亿美元。美国6月长期资本净流入1039亿美元，6月净流出36亿美元。

可以看出，美国以外的国家央行在加速清算所持美债。

据美国金融博客Zerohedge发现，各国央行在过去一周里减持美债总规模达275亿美元，创下2015年1月以来最大单周跌幅。而在2015年7月至2016年6月期间，美国海外央行抛售美债规模达到前所未有的3350亿美元，这个纪录在今日TIC报告发布后又被刷新。

继今日TIC报告发布，在截至今年7月的12个月里，海外央行抛售美债规模创新历史新高，至3434亿美元。而针对如此大规模的央行抛售美债，“接盘侠”自然是私人投资者。

近期美债收益率再度走高，源于市场担心日本央行可能推出的买债计划将打爆债市。

如果央行们继续大规模抛售美债，私人投资者也拒绝继续接盘。那么结果将怎样?美联储届时或许不得不接盘这些美债，这意味着它将继续实施宽松。而当前，美联储官员还频频鹰派言论，意图收紧一直宽松的货币政策。

美国TIC报告是由美国财政部每月公布的国际资本流动数据，包括外国购买和出售美国国债、政府债券、企业债券和公司股票的动向，用以衡量外国对美国债务和资产的需求状况。美国股市更多是受到本国经济状况和企业盈利状况的影响，而债市和美元则对国际资本流动数据更为敏感。

全球央行为何疯狂抛售美债?这个中原因在于，现今油价低迷、经济走缓、货币贬值拖累全球经济，多国央行面对本币贬值的压力。以中国为例，今年上半年在岸人民币兑美元就贬值2.1%。因此各央行通过抛售美债一方面可以抛掉一定美元资产、补充其他资产，另一方面又可以支撑自家货币。