兴业投资：忧患不止原油八月迎开门黑

基本面：

周一原油库存增加持续在市场发酵，OPEC原油产量或创近期最高水平，中国数据疲弱一直原油需求前景，导致投资者对油市供应过剩的情绪加重，，两地原油在八月的首个交易日又遭到抛售，美国原油为4月以来首次在盘中跌破40美元。美国NYMEX 9月原油期货价格下跌1.52美元，跌幅3.65%，报40.08美元/桶;布伦特ICE 10月原油期货价格收盘跌幅3.01%，报42.22美元/桶。

有消息人士称，石油公司rathon Petroleum周末意外关停了伊利诺伊州罗宾逊日处理能力21.2万桶的炼厂唯一的原油加工和附属设施，关停原因和期限尚不得而知。该消息对原油周一的下挫也起到了推波助澜的作用。

OPEC成员国中，沙特产量接近历史高位，伊朗为争夺市场份额而坚持扩大出口，伊拉克产量提高，还有尼日利亚在受军事袭击的情况下，出口依旧在增加。这些现象都导致OPEC的产量节节攀升，将达到3340万桶/日的记录高位。

至于最大的能源消费国中国，其情形也不是很乐观。过去一个月当中中国沿海地区的很多地方遭受严重的洪灾，这不仅拖累了经济增长，并且可能降低了对成品油的需求;洪水切断了电力供应，导致通信和运输网络中断，预计洪水造成中国7月和8月份石油需求减少6-10%。同时，周一亚市早盘公布的中国7月制造业PMI录得49.9，出现萎缩，预期为50，疲弱数据表明中国经济增长缓慢，原油需求前景不甚乐观。

另有数据显示，截止至7月26日当周，对冲基金将看多美，国原油的押注削减至五个月来的最低，而持有的汽油净空头头寸创记录高位。从上周开始，油价已处于重返熊市的边缘。今日重点关注纽约时段美国API库存数据，如果库存增加的话，美国原油将会跌破40美元/桶。

美元指数：

在经历了暴跌之后，投资者调整头寸，周一美元指数在清淡交投中小幅回暖，收盘报95.71。隔夜美国公布的数据整体略不及预期，包括6月营建支出月率和ISM制造业指数等。但美联储官员谨慎的升息言论对美元指数构成支撑。美联储三号人物杜德利在讲话中表示，若经济及劳动市场迅速改善，美联储可能在11月大选之前升息，但他补充称美联储应持审慎态度。本周市场的焦点将转向美国非农就业报告。今日重点关注美国6月个人消费支出和收入月率等数据。

技术面：

美元原油：

日图：隔夜延续跌势，重挫至40关口附近，短期均线系统空头排列良好。

4小时图：从50.55一线以来的震荡下行走势保持完好。

1小时图：41.90附近受阻快速回落至40关口附近，有望跌破该水平。

综述：或有进一步下行的空间。日内建议于40.40一线做空，止损设于40.85，先看39.50，再看39。

布伦特原油：

日图：隔夜持续重挫，跌势猛烈，均线系统空头排列良好。

4小时图：延续51一线以来的震荡下行走势。

1小时图：反弹至MA100受阻迅速下挫至42一线下方，目前反弹势能较弱。

综述：走势偏弱。日内建议于42.60一线做空，止损设于42.90，先看42，再看41.50。

今日关注：

澳储行8月利率决议

日本7月家庭消费者信心指数

澳大利亚7月RBA商品价格指数年率

瑞士6月实际零售销售年率

英国7月建筑业PMI

欧元区6月PPI月率/年率

美国6月个人消费支出月率

美国6月个人收入月率

加拿大7月制造业PMI

美国API原油库存变化

美联储柯普朗讲话

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