锐减74亿刷卡费 最大买单者竟是银联!

下调刷卡费率后，每年各类商户可减少刷卡费用74亿元，这也就意味着74亿元收入的损失。由于发卡行众多，银联无疑是此次74亿元刷卡费下降的最大买单者。

3月18日，央行联合国家发改委印发通知，将进一步完善银行卡刷卡手续费定价机制，从总体上较大幅度降低收费水平。据发改委和央行测算，下调费率后，每年各类商户可减少刷卡费用74亿元。

新规中明确了发卡行和银联的收费规定，发卡行服务费借记卡不得超过交易金额的0.35%，贷记卡费率不超过0.45%。其中，银联向发卡行和收单机构收取的网络服务费均不得超过0.0325%，也就是说，每笔交易刷卡交易，银联从另外两方的收费共计为0.065%，单笔不超过6.5元。

74亿元的减少，同时意味着74亿元收入的损失。目前，刷卡手续费不涉及消费者，只向商户收取，刷卡费率分成是7(发卡行)∶2(收单机构)∶ 1(银联)，除了银联独占的1，银联还在收单机构中占据一定份额。由于发卡行众多，银联无疑是此次74亿元刷卡费下降的最大买单者。

对于外界测算新规后银联的刷卡手续费收入会减少20%左右，银联不予置评。至于是否最少损失74亿元中的10%即7.4亿元的收入，银联仅回应称，不能如此简单计算，算法比较复杂，没有数字透露。

由于费率总体大幅降低，手续费利润空间进一步挤压，也为第三方支付机构、银联等利益相关方带来更大的考验。在7:2:1的分成比例机制下，银行卡刷卡支付利益链条的上上下下都被牵涉。

招商证券分析认为，此次手续费下调后，银联的利率会降低，但刷卡支付的费率已和支付宝相当，有利于银联线下的POS支付体系对商户的吸引力以及体系内交易流水的提升。预计下半年清算市场放开，费率统一并下降，有利于提升银联面对Visa等国际巨头时的竞争力。

而为了避免收入单一，这些年银联也在朝着多元化转型，所以盈利并不是单纯依靠手续费。目前中国银联的营业收入结构主要为：一是境内ATM收入，比如跨行取款中收取的手续费;二是境内POS交易转接收入，即刷卡商户的佣金部分;三是国际业务收入;四是一些创新业务收入，比如移动支付。

新规短期内对银联的收入无疑是有影响的，毕竟费率水平下降，74亿刷卡费也不是说说而已。但长远看，这个新规解决了产业发展中存在的一些问题，比如说套码、信用卡套现问题。