离岸人民币暴涨 美联储升息信号混乱

　　美元指数周四(9月10日)下滑，因除美股外，全球股市转跌，美元作为风险资产被市场抛售。当日美国经济数据为美联储是否会在下周升息传递出不一的信号。与此同时，受离岸人民币兑美元暴涨影响，美元兑其他货币全线下跌。

　　周四金融市场上刮起一阵“人民币旋风”，离岸人民币兑美元创纪录最大单日涨幅，同时与中国经济密切相关的澳元大幅上扬，并带动其它一些非美货币走强。

　　欧股结束三日连升，泛欧绩优股指数跌近1.5%，此前亚洲股市也下挫，因数据显示中国汽车销售减少，日本资本支出放缓。美股标普500指数尾盘也缩减了跌幅。

　　美国政府报告显示，上周初请失业金人数减少，这是就业市场的利多信号，为美联储将在下周或今年稍晚升息提供了依据。另一政府报告显示，上周美国进口物价下滑1.8%，因汽油等一系列商品成本降低，7月进口物价降低了0.9%。

　　Foreign Exchange Analytics合伙人David Gilmore指出，“该数据令联储陷入两难境地：既有迹象显示就业市场吃紧，也有迹象显示通胀仍低。”

　　美联储将在9月16-17日召开货币政策会议，可能宣布升息。

　　日元下滑，因之前媒体关于一名日本执政党议员言论的报告，让市场重新聚焦日本央行进一步宽松政策的可能性。

　　英镑/美元触及两周高位，此前英国央行最新货币政策会议记录显示，委员会以8：1的投票结果维持利率在0.5%不变。

　　纽元/美元一度大跌逾2%后收复部分失地。纽元大跌，此前该国央行下调利率，并暗示如果中国经济继续放缓，可能进一步宽松政策。但随着离岸人民币大涨逾1%后，纽元也有所反弹。

　　巴西雷亚尔盘中重挫近3%，至3.9雷亚尔的13年新低之后，回升至3.8584，当日仍挫逾2%。周三晚，标准普尔将巴西主权信贷评等降至垃圾级别。

　　美国8月生产者物价指数(PPI)定于北京时间周五20:30公布，分析师预计年率下降0.9%，降幅达于上月的0.8%;月率料下降0.1%，上月为增长0.2%。油价大幅下挫可能是数据表现不佳的主要原因之一。

　　9月份密歇根大学消费信心指数初值定于北京时间周五22:00出炉。彭博经济学家Carl Riccadonna和Josh Wright周四撰文称，这可能是本周最重要的经济数据，因为它是最直接反映美国国内经济是否遭受负反馈的信号，尤其是未来几个季度经济增长的主要引擎——家庭消费是否遭受负面影响。

　　文章指出，8月份终值较初值下降1个点;不过，在8月24日股市大幅下挫后收集的调查回复显示该指数出现更大幅度、接近9个点的下滑。这预示着该指数的降幅可能远大于彭博调查所得的0.7点(预估为91.2，前次为91.9)。彭博经济学家预计实际数值可能远低于预估。

　　离岸人民币暴涨拖累美元

　　离岸人民币兑美元周四飙升1.15%、创下2010年推出以来最大涨幅，并触及8月11日贬值以来最高点，纽约交易时段汇价则稳定在6.39附近。

　　有交易员认为，中国在周四亚洲时段尾盘进行了规模或达几十亿元的干预，目的可能是缩窄高企的价差，打击套汇盘并阻止资金外流。

　　周四在岸现汇交易量较上个交易日飙升30%达到282亿美元;伦敦时段早盘离岸交易量也大幅增加，但在纽约开盘后萎缩，尽管流动性仍出现明显加大。

　　有英国交易员表示，周四欧洲时段早盘美元/离岸人民币交易量达到日均水平的数倍，在银行间市场明显超过欧元/美元交易量。

　　因澳元常被当做中国题材的流动性替代选择，离岸人民币兑美元飙升反过来也提振澳元。澳元/美元一度触及0.71，为约两周内首见，之后小幅跌至0.7079。

　　DailyFX周四撰文称，人民币出现飙升，离岸人民币欧洲时段飙升超过1000基点，创下有记录以来最大单日涨幅，也带动亚太货币普遍上涨，而作为与中国经济息息相关的澳元，也在同时上涨近百点。美元回落的态势大概也在欧洲时段得以建立，在随后的时段内，非美货币的涨势不断扩大。

　　花旗外汇(CitiFX)的分析师在一份报告中写道：“离岸人民币突然反弹，在欧洲盘初吸引了市场兴趣。尽管中国政府并未正式宣布实施了干预，但人民币反弹支撑了风险偏好情绪，一直持续到纽约交易时段。