最新沙特不减产油价“掉头”下挫 晚间EIA能否力挽狂澜?
- 文 / 陈凯
1上周EIA库存数据回顾
据美国能源信息署(EIA)周五(2月19日)公布最新的库存数据显示，上周美国原油库存再度增加，汽油和精炼油库存同步增加，原油进口也录得大幅增加。
具体EIA库存数据显示，截至2月12日当周，美国原油库存增加214.7万桶，分析师预计为增加390万桶，前值为减少75.4万桶，目前库存量达到5.0411亿桶，增幅0.4%。
EIA库存数据还显示，汽油库存增加303.6万桶，预期为增加50万桶，前值为增加125.8万桶，目前总库存续刷纪录高位至2.5869亿桶。包括柴油和取暖油的精炼油库存增加139.9万桶，预测为减少150万桶，前值为增加128.1万桶，总库存达到1.6238亿桶;美国原油日均进口大幅增加79.5万桶，单周增幅创去年4月以来最高。
2减产成泡影油价下跌 EIA被寄予厚望
美国NYMEX 4月原油期货价格周二(2月23日)收盘下跌1.52美元，跌幅4.6%，报31.87美元/桶，沙特油长纳伊米排除了任何减产的可能性，重申沙特保持产量不变的理由时，需求将会吸收在过去20个月拖累油价跌跌不休的过剩供应。
与此同时，ICE布伦特4月原油期货价格收盘下跌1.42美元，跌幅4%，报33.27美元/桶。
沙特和俄罗斯等产油大国提议将产量冻结在1月水平，但前提是其他产油国都参与进来。1月的石油产量接近纪录高位。
纳伊米在休斯敦举行的IHS CERAweek活动上表示，3月将就冻产协议进行进一步的商谈，他还表示，预计多数主要产油国都会冻产。
分析师和交易商仍对冻产行动在使油市恢复平衡方面是否奏效持怀疑态度。
Tyche Capital Advisors的管理成员Tariq Zahir称，底线是，沙特不会减产，且不具备实施减产的诚信度。
Energy Aspects的分析师Dominic Haywood表示，如果产油国将产量冻结在1月水平，只会延长供应过剩持续的时间，因1月市场上每日有约100万桶的过剩供应。
另外，预计伊朗不会同意限产。据该国学生通讯社ISNA报导，伊朗油长表示，冻产是‘很可笑’的(提议)，因为如果冻产，伊朗将无法重新夺回制裁期间失去的市场份额。
总结：周三(2月24日)避险情绪重燃，市场笑称冻产协议是荒谬的，沙特不减产的坚定言论再度打压最后一丝减产希望，美国API原油库存数据大增更是雪上加霜，油价再度败下阵来，收盘大跌4%，日内寄希望于EIA库存。
3API利空原油还有触底可能 EIA空头或再次回归
具体数据显示，截至2月19日当周，美国原油库存增加710万桶，预期增加333万桶，前值为减少326万桶;汽油库存增加57万桶，预期减少100万桶，前值为增加75万桶;精炼油库存减少27万桶，预期减少100万桶，前值为减少202万桶;
数据公布后，美国4月原油期货盘后交易中短线下跌0。46美元，使得日内跌幅扩大并超过2美元，跌幅超过6。4%，刷新日低至31。24美元;布伦特原油扩大跌幅至32。95美元，下跌超过5%，同样刷新日低。
此前收盘数据显示，美国4月原油期货收跌1。52美元，跌幅4。6%，报31。87美元/桶;布伦特4月原油期货收跌1。42美元，跌幅4。1%，报33。27美元/桶。
沙特油长纳伊米排除了任何减产的可能性，重申沙特保持产量不变的理由时，需求将会吸收在过去20个月拖累油价跌跌不休的过剩供应。
分析师和交易商仍对冻产行动在使油市恢复平衡方面是否奏效持怀疑态度。
Tyche资本咨询公司的管理成员TariqZahir称，“底线是沙特不会减产，不具备实施减产的诚信度。”
能源方面公司的分析师DominicHaywood表示，“如果产油国将产量冻结在1月水平，只会延长供应过剩持续的时间，因1月市场上每日有约100万桶的过剩供应。”
另外，预计伊朗不会同意限产。据该国学生通讯社ISNA报导，伊朗油长表示，冻产是‘很可笑’的(提议)，因为如果冻产，伊朗将无法重新夺回制裁期间失去的市场份额。
就在几天之前，2016年7月交割的石油期货报价64美元/桶，远比现货油价要贵。这非常反常。也就是说，如果你有钱购买实物石油，并能花费很少的储存成本，那么你就能通过同时卖出七月交割期货合约就能实现40%的无风险年化收益率。人们之所以没有这样做，是因为储存成本高昂，即使40%的收益率，也赚不了多少。之所以储存成本如此之高，是因为现在石油库存已经居高不下了。
总结：即便我们知道石油供应过剩，市场基本面依然悲观，也无法预测未来油价会怎样变化。这是因为石油市场基本面悲观已经人尽皆知，而且已经影响了现在的价格。还有一个原因就是，大宗商品市场上，主要价格底部附近，基本面都是悲观的。
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